随着中国社会老龄化的来临，推动医改成为两会确定的今年重点工作。3月份私募的投资重点板块也发生扭转。私募排排网最新调查显示，近四成私募认为“两会”影响A股3月走势，2月最受私募基金青睐的品种T M T，3月则变成了医药股“医药真正是我们长期持有的重仓股。”深圳智诚海威投资公司副总经理卢伟强对南都记者介绍说，“我们认为，和新能源等其他板块相比，在中国医药[-4.93% 资金 研报]是收益最确定的板块。私募目前多数采取轻医药、重医疗的投资策略。”
医改或推动子行业大变革
“2014年医疗卫生工作重点主要有建设医疗保障制度、公立医院改革、提升公共卫生服务水平、发展中医药四个部分。”中银国际分析师焦阳在其研报中指出，“医保支付方的统一将会对药品的定价形成意义深远的影响，未来药品的价格将有进一步下降的空间，药品的使用也会愈发合理。”
在公立医院改革方面，焦阳指出：2014年工作部署的重点为两个，分别是公立医院改革试点扩大和创新社会资本办医机制。“我们认为有关部门对县级医院使用基本药物的比例将会提出明确要求并严格执行，这将利好基药生产企业。”
焦阳认为，“创新社会资本办医机制”是本年政府工作报告中关于医疗卫生领域最大的亮点。“创新”和“机制”意味着公立医院改制、混合所有制医院、民营非营利性医院、民营医院进入医保等事件的可能性大大提升。“我们认为，信邦制药[0.02% 资金 研报]收购科开医药是本轮创新社会资本办医机制的典型案例，未来值得积极关注。”
国金证券分析师张宇则指出：“医疗改革政策推动与市场需求，将促使健康服务等医疗保健子行业大变革的时代机遇来临。建议关注医疗服务整合改制带来的长期投资机会，以及重仓相应板块的医疗行业基金，例如汇添富医药、融通医疗、华宝医药、易方达医疗行业以及富国医疗保健等。”
医疗服务空间巨大
同券商研判基本类似，两会期间，私募最关注的板块也是医药。
据私募排排网数据中心调查，37.5%私募认为“两会”会对A股有重要影响。从私募基金的持仓结构看，T M T是2月最受私募基金青睐的品种，20%私募配置了T M T。3月两会召开后，20%私募转身看好医药股的机会。
菁英时代投资董事长陈宏超称：“在去年那些表现好的行业里面，有些还没有被挖掘到的可以看好的，主要有消费服务、医疗健康服务等。”
“医疗、医药是我们最重仓的板块，近年来的平均年化收益应该有30%-40%以上。其中通策医疗[-10.00% 资金 研报]已经连续持有了四五年。”深圳智诚海威投资公司副总经理卢伟强对南都记者介绍说，“主要原因是，从2013到2015年，中国劳动力人口将大量减少，中国逐步进入老龄化社会。以后，政府、社会、个人的医疗支出都将逐渐增大。”
他透露目前很多私募大体采用了轻医药、重医疗的策略。“中国人口基数庞大，以后牙医等专科类的医疗服务，国内不会比国外做得差。而且随着收入的提高，国人对医疗服务的要求会更高。”
“医院对民营资本在逐渐放开，前景巨大。短期空间不好说，长期来看，市场需求在那里，医疗服务是收益最确定的板块。”卢伟强对南都记者分析。
大成基金首席投资官、大成健康产业股票基金基金经理曹雄飞认为，医疗器械产业规模在国外占整体医药产业的40%，而目前在我国仅占10%，未来有着很大的发展空间。